Cover Image

Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL

Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Main Authors: Zulkefly Abdul Karim,, Nur Hidayah Ramli,, Norlin Khalid,
Format: Article
Language:English
Published: Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2016
Online Access:http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf
http://journalarticle.ukm.my/10765/
http://www.ukm.my/fep/jem/content/2016.html
Tags: Add Tag
No Tags, Be the first to tag this record!
id my-ukm.journal.10765
record_format eprints
spelling my-ukm.journal.107652017-10-10T09:22:02Z http://journalarticle.ukm.my/10765/ Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL Zulkefly Abdul Karim, Nur Hidayah Ramli, Norlin Khalid, Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan untuk mengkaji secara empirikal faktor penentu pelaburan portfolio asing (FPI) di Malaysia. Model penentu pelaburan portfolio adalah berdasarkan kepada pendekatan imbangan portfolio and teori pariti kadar bunga yang dilindungi (covered interest rates parity - CIRP). Antara faktor-faktor yang telah dianggar dalam model penentu pelaburan portfolio adalah kadar bunga asing dan domestik, kadar tukaran asing benar, pendapatan negara asing, pendapatan domestik, dan Indeks Komposit Kuala Lumpur (KLCI). Jangkamasa kajian bermula dari suku pertama tahun 1991 sehingga suku keempat tahun 2012, yang merangkumi pergerakan modal antarabangsa daripada sembilan buah negara pelabur utama. Model penentu pelaburan portfolio asing telah dianggar dengan menggunakan kaedah data panel Pooled Mean Group (PMG) dan Mean Group (MG) yang dicadangkan oleh Pesaran et al. (1999). Hasil kajian mendapati kadar tukaran asing benar, kadar bunga asing dan KLCI sangat mempengaruhi aliran pelaburan portfolio bersih di Malaysia. Oleh itu, dalam usaha untuk menarik FPI di Malaysia, kestabilan dalam kadar bunga domestik, kadar pertukaran asing dan pasaran saham perlulah diberikan perhatian oleh pihak berkuasa untuk meningkatkan daya saing negara dalam menarik pelaburan portfolio antarabangsa. Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia 2016 Article PeerReviewed application/pdf en http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf Zulkefly Abdul Karim, and Nur Hidayah Ramli, and Norlin Khalid, (2016) Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL. Jurnal Ekonomi Malaysia, 50 (1). pp. 3-13. ISSN 0127-1962 http://www.ukm.my/fep/jem/content/2016.html
institution Universiti Kebangsaan Malaysia
building Perpustakaan Tun Sri Lanang Library
collection Institutional Repository
continent Asia
country Malaysia
content_provider Universiti Kebangsaan Malaysia
content_source UKM Journal Article Repository
url_provider http://journalarticle.ukm.my/
language English
description Pelaburan portfolio asing memainkan peranan penting sebagai pembekal dana kepada pembangunan ekonomi di sesebuah negara. Walau bagaimanapun, pergerakan modal tersebut dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh dikategorikan sebagai faktor penarik dan faktor penolak. Justeru, kajian ini bertujuan untuk mengkaji secara empirikal faktor penentu pelaburan portfolio asing (FPI) di Malaysia. Model penentu pelaburan portfolio adalah berdasarkan kepada pendekatan imbangan portfolio and teori pariti kadar bunga yang dilindungi (covered interest rates parity - CIRP). Antara faktor-faktor yang telah dianggar dalam model penentu pelaburan portfolio adalah kadar bunga asing dan domestik, kadar tukaran asing benar, pendapatan negara asing, pendapatan domestik, dan Indeks Komposit Kuala Lumpur (KLCI). Jangkamasa kajian bermula dari suku pertama tahun 1991 sehingga suku keempat tahun 2012, yang merangkumi pergerakan modal antarabangsa daripada sembilan buah negara pelabur utama. Model penentu pelaburan portfolio asing telah dianggar dengan menggunakan kaedah data panel Pooled Mean Group (PMG) dan Mean Group (MG) yang dicadangkan oleh Pesaran et al. (1999). Hasil kajian mendapati kadar tukaran asing benar, kadar bunga asing dan KLCI sangat mempengaruhi aliran pelaburan portfolio bersih di Malaysia. Oleh itu, dalam usaha untuk menarik FPI di Malaysia, kestabilan dalam kadar bunga domestik, kadar pertukaran asing dan pasaran saham perlulah diberikan perhatian oleh pihak berkuasa untuk meningkatkan daya saing negara dalam menarik pelaburan portfolio antarabangsa.
format Article
author Zulkefly Abdul Karim,
Nur Hidayah Ramli,
Norlin Khalid,
spellingShingle Zulkefly Abdul Karim,
Nur Hidayah Ramli,
Norlin Khalid,
Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
author_facet Zulkefly Abdul Karim,
Nur Hidayah Ramli,
Norlin Khalid,
author_sort Zulkefly Abdul Karim,
title Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_short Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_full Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_fullStr Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_full_unstemmed Penentu aliran pelaburan portfolio asing di Malaysia: suatu kajian panel ARDL
title_sort penentu aliran pelaburan portfolio asing di malaysia: suatu kajian panel ardl
publisher Penerbit Universiti Kebangsaan Malaysia
publishDate 2016
url http://journalarticle.ukm.my/10765/1/jeko_50%281%29-1.pdf
http://journalarticle.ukm.my/10765/
http://www.ukm.my/fep/jem/content/2016.html
_version_ 1643738248410824704
score 13.211869

Similar Items